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04月24日操盘必读:多空大揭秘
来源:财界网综合 2018-04-24 10:05:16
  笔者按:

  周二早盘,受钢铁、白酒等权重股强势反弹影响,三大股指冲高,沪指大涨逾1%重返3100点,深成指翻红上攻。截至发稿,沪指报3113.51点,涨1.48点;深成指报10448.80点,涨1.14%;创业板指报1769.29点,涨0.93%。从盘面上看,多数板块飘红,个股普涨,钢铁、机场航运、水泥、超级品牌、次新股、白酒、地产等概念板块居涨幅榜前列;集成电路、海工装备、半导体、黄金、有色金属、军工等概念板块居跌幅榜前列。

  (一)政策动态

  MSCI纳入A股在即千亿资金或快速入场

  自5月份开始,A股纳入MSCI指数迎来关键窗口。根据MSCI于2017年6月公布的方案,A股被纳入MSCI指数的初始因子为5%,纳入过程分两步走:第一步预定在2018年5月半年度指数评审时实施;第二步在2018年8月季度指数评审时实施。未来一段时间,A股被纳入MSCI指数后有望带来的增量资金备受市场关注。分析人士认为,在A股纳入MSCI指数后的初始阶段,或将带来1000亿元的海外资金配置A股,大金融、大消费和公用事业的龙头股都将是这些资金重点配置的方向。

  MSCI此前曾宣布,倘若在预定的纳入日期之前,沪股通和深股通的每日额度被取消或大幅度提高,MSCI不排除将纳入计划修改为一次性实施的方案。监管部门近期曾宣布,自2018年5月1日起,沪深港通每日额度扩大四倍。分析人士认为,A股初始纳入MSCI指数的“两步走”方案可能合并为“一步走”。

  A股被纳入MSCI在初始阶段或将带来1000亿元的海外资金配置A股。广发证券(000776,股吧)表示,跟踪MSCIA股相关指数的基金规模合计约为4.5万亿美元,A股权重在0.1%到2.5%之间,预计短期内A股被纳入MSCI会带来约1000亿元的海外资金。

  广发证券(000776,股吧)分析认为,沪深港通每日额度扩大至原先四倍属于“大幅度提高”,MSCI很可能将“两步走”合并为“一步走”,在“一步走”情况下,预计1000亿元海外资金会在6月1日前后一段时间内流入。

  中金公司表示,在5%的纳入比例下,A股在MSCI全球、新兴市场、亚洲市场指数的权重分别为0.8%、0.1%、1.1%,考虑到全球追踪上述指数的资产规模,估算MSCI纳入A股带来的潜在资金流入规模约为212亿美元,其中包括主动型以及被动型资金。

  (二)政策动态

  央行开展800亿元7天期逆回购操作中标利率2.55%

  人民银行于23日以利率招标方式开展了800亿元的7天期逆回购操作,中标利率为2.55%,与上期持平。

  (三)行业动态

  风光发电迎政策利好新能源车推进补贴发放(附股)

  近期,财政部等四部联合发布《关于开展2017年及以前年度新能源汽车推广应用补助资金清算申报的通知》,要求各地方政府提交本地汽车生产企业2017年度中央财政补助资金清算申请报告。新能源车产业链资金链有望借此得到改善,此次申请补贴的累计里程考核由3万公里降低到2万公里,有望进一步改善运营企业的资金链。目前仍继续建议关注新能源车产业链中的上游资源相关标的;看好低估值的电池和pack环节,重点推荐东方精工,其他环节还关注隔膜环节的星源材质、电池环节的国轩高科、电解液环节的新宙邦(300037,股吧)和天赐材料。

  分布式光伏征求意见稿出炉,好于市场预期

  国家能源局发布《分布式光伏发电项目管理办法》(征求意见稿)。我们认为,文件好于此前将分布式全部纳入指标管理的市场预期,且已备案全额上网的分布式并在有效期内建成的,仍按原政策执行,今年并网装机量仍可得到有效保证。2017年抢装完成后短期内全额上网分布式的规模缩减很多,限制全额上网影响较小。同时,0.37元/kwh的补贴相较5元/W甚至更低的系统成本,仍具有较强吸引力,从而继续推动自发自用余电上网分布式装机提升。继续关注阳光电源、正泰电器(601877,股吧),关注研发持续投入的隆基股份,关注供需格局较好的通威股份(600438,股吧)和胶膜龙头。

  分散式风电政策发布,红利释放

  近日,国家能源局印发《分散式风电项目开发建设暂行管理办法》,并鼓励开展分散式风电力市场化交易试点。政策的出台为风电装机提供了明确的增量,明确了电价和模式等。我们预计2018年新增风电装机有望达到25GW,同比增长明显,从而带动整个行业复苏。鉴于风电的较低成本0.35-0.4元/千瓦时,可以促使部分企业或者园区进行投资,多元化融资方式,提高项目的可行性,增加项目的数量,创新开发模式,提高项目的收益率等。推动分散式风电的规模化发展。外部环境持续改善,推动风电行业景气度向上,继续推荐金风科技(002202,股吧),关注天顺风能,泰胜风能等。

  电改三周年进展顺利,关注后续机会

  自2015年国务院印发《关于进一步深化电力体制改革的若干意见》以来,新一轮电改已进行三周年。我们认为电改带来的经济红利已初步显现,电网和发电企业运营成本降低,弃光和弃风现象大为好转。随着电改的深入,新交易系统的开发和现有调度系统的升级将为企业带来增量市场需求,重点推荐国电南瑞(600406,股吧)。电力市场化交易的不断完善和政策支持力度增大有望为参与配售电领域的企业带来更多收益,建议关注金智科技(002090,股吧)、北京科锐(002350,股吧)、合纵科技等。

  (四)行业动态

  蔚来资本即将完成5亿美元融资相关公司受关注

  电动汽车创业公司蔚来汽车下属的蔚来资本即将完成5亿美元离岸基金的首轮融资工作,将利用这笔资金投资新型汽车技术。随着电动汽车、无人驾驶和共享汽车概念逐步对汽车行业形成颠覆,中国投资者也在投入巨额资金开发和收购海外汽车技术。蔚来汽车是国内“互联网造车”新势力的代表,估值达50亿美元。江淮汽车(600418,股吧)为蔚来首款量产SUVES8进行代工生产。天汽模为蔚来汽车提供车身模具和部分冲压件产品。

  (五)行业动态

  政策支持OLED产业机构集中推荐6只绩优股

  近日,工信部电子信息司副司长吴胜武在2018年全国电子信息行业工作座谈会上表示,为引导产业健康有序发展,工信部会同国家发展改革委共同编制的《新型显示产业超越发展三年行动计划》近日即将发布。下一步,工信部将引导支持企业加快新型背板、超高清、柔性面板等量产技术研发,通过技术创新带动产品创新,实现产品结构调整。加快研究布局AMOLED微显示、量子点、印刷OLED显示、MicroLED显示等前瞻性显示技术,加强技术储备,完成产业新技术路线的探索和布局。

  对此,市场人士普遍认为,在多重因素共振下,我国将迎来新一轮进口替代,特别是一些高端技术密集型行业将成新一轮进口替代的主战场,而国家战略重点支持的OLED领域将逐渐取代LCD成为新一代显示面板的主流,并带动OLED产业加速国产化。在此背景下,OLED行业景气度持续上升,OLED显示行业有望迎来业绩和估值的双提升。

  在政策大力支持下,OLED行业上市公司盈利能力得到进一步释放,媒体市场研究中心根据数据统计发现,截至目前,已有12家相关上市公司披露了2018年一季报,报告期内净利润实现同比增长的公司达到8家,其中,联得装备、创维数字等2家公司2018年一季度净利润同比增长均实现翻番。除此之外,还有38家公司披露了一季报业绩预告,业绩预喜公司达到29家,占比近八成,其中,东山精密、南大光电、新纶科技(002341,股吧)、劲拓股份、大族激光(002008,股吧)、精测电子和深康佳A等7家公司预计2018年一季报净利润同比增长均在100%以上。综合来看,在已披露一季报或业绩预告的公司中,有9家公司2018年一季报净利润实现或有望实现同比增长,显示出行业景气度持续增长的突出表现。

  二级市场上,4月份以来,OLED板块表现较为活跃,板块内近五成个股表现跑赢大盘(上证指数同期累计下跌3.18%)。其中,丹邦科技、天通股份(600330,股吧)、太极实业(600667,股吧)、强力新材、中颖电子、润欣科技、麦捷科技、劲拓股份和锡业股份(000960,股吧)等个股期间累计涨幅居前,均超4%。

  值得注意的是,近期,机构对行业绩优龙头股的关注度也开始升温。统计显示,近30日内,有24只OLED概念股获得机构给予“买入”或“增持”等看好评级,其中,东山精密、新纶科技(002341,股吧)、劲拓股份、联得装备、大族激光(002008,股吧)、精测电子等6只一季报业绩预计翻倍股被机构集体推荐,机构看好评级家数均在5家以上,后市或有较大的上涨潜力,值得关注。
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责任编辑: 安智慧 IF108
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