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民生证券董事长冯鹤年:双向开放+从严监管 券商行业转型发展提速
来源:民生证券 2018-08-07 09:27:14
  “民生证券是伴随着改革开放的脚步发展壮大的。近年来,民生证券保持了合规、稳健、可持续发展。”民生证券董事长冯鹤年近日在接受中国证券报记者专访时表示,民生证券正在拟定新一轮中长期发展规划,力争通过业务转型、能力提升,成为国内领先的、服务新经济、新动能、新产业的交易型投行。

  他说:“具体而言,我们将通过资本战略、人才战略、金融科技战略、客户关系管理战略,投行、投资、投研一体化战略及各业务发展策略,实现公司经营和管理的全面创新转型。”

  双向开放券商业务转型提速

  近段时间以来,我国资本市场双向开放不断提速,券商“引进来”和“走出去”步伐不断加快,这将对证券行业产生哪些影响?民生证券将如何应对可能出现的行业变局?

  冯鹤年:资本市场想要再发展就必须加大开放,就意味着要“引进来”和“走出去”。

  金融市场开放逐渐扩大,会对国内金融市场带来或多或少的影响。不过,从现阶段看,不具有太大冲击。“引进来”短期内不会影响证券行业竞争格局,但将加速国内券商“轻资产化”向“重资产化”进程,将大大加快券商向资本中介、财富管理以及创新业务转型步伐。

  所谓“狼”来了,我更看重积极影响。允许外资控股合资证券公司,在一定程度上有利于证券行业发展,加速行业创新与转型步伐。随着金融行业外资准入放宽,国内券商竞争意识会进一步提升。当然,外资券商进入,对国内券商产品创新能力以及服务意识会带来一定考验。券商跨境业务密集放行,是国内证券业逐渐融入国际资本市场开端,一方面能提高券商国际化程度和抗风险能力,另一方面也能为客户提供更加丰富的产品线,提升资产配置能力。

  随着国内市场与国际市场联系日益紧密,民生证券发展战略也会顺应金融行业加大对外开放政策趋向。公司将依托大股东海外资源,未来或有步骤申请试点跨境业务,进一步把业务范围向海外扩展,通过国际化路径,为客户进行全球化资产配置,提供全球化的专业服务。

  从严监管积极打造一流投行

  作为中型券商,民生证券在转型发展方面有哪些具体考虑?

  冯鹤年:民生证券正在拟定新一轮中长期发展规划。我们提出成为国内一流、具有特色的现代投资(000900,股吧)银行战略目标,力争通过业务转型、能力提升,成为国内领先的、服务新经济、新动能、新产业的交易型投行。

  我们将立足于全面提升经营业绩核心,以盈利水平跨越式发展为目标,通过投行、投资、投研一体化战略、业务协同战略、客户服务战略及各业务发展策略,从以佣金收入为主的服务中介模式,向以交易差价收入为主的资本中介业务模式转型,全面提升公司经营和管理能力。

  具体而言,我们在业务的战略转型方面做了以下具体规划和安排:一是准确定位有效客户群,集中优势资源服务成长型企业。资本市场竞争加剧、行业分化显著,投行业务寻求差异化发展,业务特色化、服务个性化是未来行业核心竞争力。民生证券以服务成长型企业为目标,集中资源服务重点客户。深入挖掘传统产业客户,大力开发节能环保、互联网及新一代信息技术、生物医药、高端装备制造、新能源和新材料等新兴产业客户。

  二是打造一体化发展平台,转型“服务中介+资本中介+资本投资”。民生证券以客户需求为导向,提供全生命周期、全业务链条服务,立足于为客户创造价值,推进投行业务战略转型,打造“投行、投资、投研”三位一体战略发展平台,在合规前提下,以研究院、投行和经纪业务作为引流入口,推进各业务条线协同,从“服务中介”转向“服务中介+资本中介+资本投资”,同时结合研究院与投行优势,做到投研融合、投资融合,各条线与子公司形成合力,资源共享、信息共享、牌照共享,完善全产品链,满足客户全周期金融需求,形成业务闭环。

  三是打造公司产品销售平台。通过优化现有公司金融产品销售协调领导小组职能,以固定收益事业部为核心,从公司整体销售发展角度以及经济角度出发,整合各条线销售队伍,建立起集中统一的公司产品销售平台。制定公司金融产品统一销售实施方案,实现产品、渠道、客户的资源共享,推动公司金融产品销售工作有序进行,持续不断提升公司整体销售能力和竞争力。

  四是打造战略客户及区域金融服务平台。去年公司立足服务实体经济,成立战略客户联盟并与多家机构和政府构建战略合作关系,在主动服务上开了个好头。我们在此基础上进一步梳理整合,打造公司战略客户及区域金融服务平台,以此为抓手深耕细作,建立定期沟通互动机制,把主动服务做深、做精、做细、做实。公司高管在相应负责区域对战略客户做好拜访与维护工作,每个战略客户设定对口服务的客户经理,制定相应的管理与激励制度,将客户经理与战略客户在业务上实行联动挂钩,明确权责、利益共享、责任共担,使公司资源与客户实现紧密对接,将这个平台打造成公司营收增长重要途径和方向。

  服务实体经济深化资本市场改革

  资管新规必将对大资管行业产生深远影响,券商资管在新的监管框架下也将进入新的发展阶段。请问民生证券资管业务将如何转型应对?

  冯鹤年:券商资管回归主动管理本源是整个资管行业的大势所趋。民生证券资管业务也要顺势而为、借势而行、乘势而成,积极调整业务结构,将重点加强权益类投资、固收投资、FOF投资等主动管理型业务,加大ABS业务发展力度。

  民生证券资管业务已于去年大力引进和搭建量化投资、固收投资和FOF投资等专业投研团队,对原有大集合产品进行改造,并发行新产品。经过一年的业务结构调整,主动管理型业务有了较大发展。

  目前,资本市场改革发展动作频频。请问有哪些期待或建议?

  冯鹤年:未来中国资本市场深化改革发展大有可为已成为业内共识。一是实现经济高质量发展,需要全面提升资本市场服务质量和效率。比如,充分发挥资本市场的资源配置功能,引导资源不断向高效率、高效益、高成长的领域集聚;不断健全资本市场优胜劣汰的机制,推动产业整合,促进淘汰落后产能;发挥资本市场风险共担、利益共享的机制优势,推动创新与资本有效融合;更加注重防范化解市场风险隐患,以资本市场的高质量运行更好推动经济高质量发展。

  二是服务国家重大发展战略,要求资本市场主动做好对接。

  三是深化金融体制改革,需要加快多层次资本市场体系建设。

  四是服务新一轮高水平开放新格局,要求资本市场增强国际竞争力。资本市场是国家核心竞争力的重要体现,处于对外开放的前沿。顶层设计需要更加主动在制度设计、市场准入、中介服务、市场监管、投资者保护等方面,完善双向开放制度,发挥更广范围内的资源配置作用,促进更高层次开放型经济发展。

  证券公司作为资本市场的重要参与主体,应当紧紧围绕服务实体经济的本源定位,通过业务转型和管理创新,为推进供给侧结构性改革、支持战略性新兴产业发展以及精准扶贫贡献自己的力量。
  • 标签:
  • 民生证券,投资,理财,上市
责任编辑: 宋帅龙 IF228
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