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周一最具爆发力六大牛股(名单)

 手机上财界       2015-04-27 11:14:14       来源: 财界网整理

  1、和而泰:从智能控制器进军后端服务,志存高远

  和而泰(002402)

  1、以智能控制器为抓手,通过云平台、大数据向后端服务转型

  互联网1.0时代,互联网是全新的行业,它所创造的东西和商业模式是没有任何阻力的;互联网2.0时代,互联网企业整合了那些掌控力不强、下游零散的行业,如餐饮打车等,软件是2.0时代的核心入口;但在互联网3.0时代,轻资产的互联网公司的弊端开始显现,硬件作为入口的价值如期体现,如智能家居、智能汽车等行业,互联网、软件只是一种工具。因此,硬件公司一定要利用好自身不可替代的入口优势,向后端服务转型,才能突破按出货量计算的天花板,打开运营的广阔市场空间。

  和而泰拥有优秀的管理层,具备大格局的战略眼光,自建智能家居在线平台C-Iife,组建了云平台、大数据等子公司,以核心硬件智能控制器为入口,向后端服务转型,顺应未来行业的发展趋势。这是我们推荐和而泰的最核心的逻辑!

  2、护城河保证公司长期发展

  在互联网3.O时代,BAT并不可怕,轻资产的模式缺乏硬件技术积累;利用好互联网和软件这个工具后,真正可怕的是传统家电厂商,但家电厂商的竞争导致彼此无法合作形成平台,而这恰恰是和而泰作为第三方控制器厂商的优势。在控制器领域横向比较,和而泰是龙头。

  3、与劲嘉股份(002191,股吧)、喜临门、梦洁、罗莱合作只是开始,未来志存高远

  14年底公司联手劲嘉共同开发电子烟,同时储备了十多款智能硬件产品,这些产品全都连接公司云平台。此后公司先后与喜临门、梦洁、罗莱等一线家居厂商合作,从卧室布局大健康产业,产品涵盖床垫、枕头、被子等一系列产品,抓住了睡眠这个痛点。再加上公司过去积累的优质国际客户群体,未来潜在的合作产品包括空调、热水器、空气净化器、冰箱、洗衣机、电视等等,目的是以C-Iife为基础围绕在淌费者家庭生活的方方面面,拿到数据,进军后端服务市场。

  4、一季报业绩高速增长

  一季报营收、净利润为2.23亿、1158万,同比增长23%、46%。

  5、盈利预测

  15/16/17年营收为12.15、17.86、23.14亿元;净利润为0.72、1.15、1.87亿元,EPS为0.43、0.69、1.13元,同比增长60%、60%、62%。目前股价对应15/16/17年的动态PE为84、53、32倍。“强烈推荐。

  6、风险提示:智能家居平台进展不达预期

  方正证券段迎晟,文仲阳

  2、合肥城建(002208,股吧):合肥国企改革龙头,金控预期逐步加强

  合肥城建(002208,股吧)

  事件:

  公司2015年1季度实现营业收入1.88亿元,同比下降43.89%;实现利润总额0.0818亿元,同比下降53.22%;归属于母公司所有者净利润0.0363亿元,同比下降71.82%。报告期无项目竣工是业绩下行的主要原因。

  投资建议:

  当期结算减少带来业绩下行。公司1季度实现营业收入1.88亿元,同比下降43.89%;实现利润总额0.0818亿元,同比下降53.22%;归属于母公司所有者净利润0.0363亿元,同比下降71.82%。报告期无项目竣工是业绩下行的主要原因。公司资产负债率在76.06%,较去年同期上升1.52个百分点。公司有息负债率为47.25%,预收账款随着项目结算将转化为公司的营业收入,并不构成实际的偿债压力。截至报告期末,公司持有现金9.11亿元。

  收购三亚丰乐实业10%股权。公司同时公告,拟按照847万元价格收购三亚丰乐实业公司10%股权。本次收购完成后,公司将持有三亚丰乐51%股权,成为三亚丰乐的第一大股东。三亚丰乐目前仅在办理三亚市工业园路55,163.53平方米城镇住宅用地(三土房(2014)字第00900号)和三亚市吉阳镇下抱坡管区金鸡岭农场7,846.99平方米城镇住宅用地(三土房(2014)字第00253号)开发建设的前期手续,没有开展实际的生产经营业务。

  合肥国企改革龙头,华丽转身金控平台,有且唯一地位值得高度关注。

  1)大股东正式转换。2015年3月5日,公司收到第一大股东合肥市国有资产控股有限公司的通知,拟将其持有的上市公司全部国有股份无偿划转给合肥兴泰控股集团有限公司。上述无偿划转事宜完成后,合肥国控不再持有上市公司的股份;兴泰控股将持有185316118股公司股份,占公司总股本的57.89%。

  2)有且唯一地位值得高度关注。值得高度关注的是,合肥城建(002208,股吧)股权划入兴泰控股当日,兴泰控股所持合肥百货(000417,股吧)所有股权被划入合肥市建设投资控股。合肥兴泰不再持有合肥百货(000417,股吧)任何股权。同时,合肥国风集团被划入合肥产业投资控股。按照目前国资平台构建框架,金控、城市建投和城市产投三大平台均拥有有且唯一上市公司。合肥城建(002208,股吧)顺势成为当前合肥国资持股比例最高的有且唯一金控平台唯一上市企业(此前合肥兴泰还持有美菱电器(000521,股吧)6.26%股权,为上市公司第二大股东。2015年3月5日,美菱电器(000521,股吧)公告合肥兴泰所持所有股份将全部划转至合肥市产业投资控股(集团)有限公司)。

  投资建议。在不考虑任何资产注入预期下,我们预计公司2015、2016年每股收益分别是0.68元和0.78元。截至4月22日,公司收盘于23.85元,对应2015年、2016年PE为35.07倍和30.58倍,对应RNAV在11.38元。我们认为公司大股东改变后未来发展路演存在改变预期。参照同类型转型和资产注入预期公司,我们认为合肥城建(002208,股吧)市值应该高于廊坊发展,低于广州友谊(000987,股吧),给予90亿目标市值,目标价28.13元。按照2015年EPS测算,对应41.37倍PE,维持“增持”评级。

  风险提示:公司大股东是否具备资产注入目前存在不确定性。

  海通证券(600837,股吧)涂力磊,贾亚童

  3、大名城:设立自贸城公司,拟打造福州自贸平台

  大名城(600094)

  事件:

  2015年4月23日,公司公告称,公司在福州自贸区全资设立福建自贸产业城运营管理有限公司(暂定名),并自筹资金1.68亿元专项用于自有物业装饰升级,建设运营自贸产业城项目。后续公司拟借助自贸区优惠政策开展“网上自贸街”电商交易平台、金融平台、医疗器械保税平台、文化生活平台等一系列项目,将自贸城运营公司打造成为自贸区平台型企业,计划通过组建互联网金融公司,拓展金融平台,并服务于存在融资需求的自贸产业城商户及跨境电商商户。

  投资建议:

  福建自贸区和“丝绸之路”双重概念,打造自贸区内O2O综合性贸易平台。公司发展模式符合新型城镇化建设方向,属福建自贸区和“丝绸之路”主题重要标的。福州自贸区就在公司大本营所在地马尾东江滨项目区域内挂牌。公司在福州自贸区设立自贸城运营公司,打造O2O综合性贸易平台。兰州东部科技新城项目正处于“丝绸之路经济带”核心区域。公司已明确表态希望通过产业基金、金融并购基金、资产运营基金等择机参与境内外并购,积极探索金融服务业、投资贸易、仓储物流、大文化大健康等新型产业。受销售增加推动,公司期末预收账款余额46.36亿元,较年初大幅增长2.80倍。我们预计公司2015、2016年EPS分别0.30和0.40元。4月23日公司收盘价17.62元,对应2015、2016年PE为58.22倍和43.54倍。参考上海自贸区受益标的2015年PE估值均值53倍,考虑到公司具有福建自贸区和“丝绸之路”双重概念,给于公司一定估值溢价,即给予公司2015年65倍PE估值,对应股价19.5元,维持“增持”评级。

  海通证券(600837,股吧)涂力磊,谢盐

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