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2018年7月16日机构策略精选
来源:财界网 2018-07-16 14:13:50
  【国泰君安证券】

  A股策略周报:慢即是快静待金秋行情

  市场仍处于磨底过程。综合来看,看好金秋行情的展开,看好基于内需具有自主可控技术的成长股以及二线消费。中报预告对于市场抱团行情产生一定强化,但基于后续市场主要分母端驱动逻辑,二线消费品、以成长股为主的制造业中TMT都具有政策支持催化预期,将成为金秋行情的主导方向。随着金秋行情展开,具体行业看好医药、商贸零售、农业、军工;银行、地产主要看好龙头估值修复,以时间换空间,全年看绝对收益;电子、计算机、通信主要通过自下而上选择订单业绩可预期,具有自主技术等基本面支撑的相关标的。

  【国金证券(600109,股吧)】

  A股“反弹空间”将收窄以逸待劳

  投资建议:反弹空间将收窄,“α”板块或个股配置。不确定性因素犹存。站在当前,我们仍不建议投资者过重仓位来参与这轮A股大跌之后的“反弹”。当前时点,我们倾向于“抢A股反弹”的收益风险比仍不具备对称,建议投资者控制仓位前提下耐心静待转机。行业配置上,当前宏观经济“稳中趋降”背景下,“企业盈利确定性远高于其成长性”,试图去寻找“α”的板块或个股,而相应的缩小“β”板块的配置。具体到行业配置上,我们主推低估值“大金融”,另外“消费升级”作为贯穿2018年配置主线,如“医药、食饮、休闲服务”等板块受益;主题方面,我们推荐“高端装备、粤港澳大湾区”等。
  • 标签:
  • 机构,策略
责任编辑: 冯洁 IF161
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