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市场狗年开门红 两会行情开始预热
来源:财界网综合 2018-02-24 07:49:32
  第十二届全国人民代表大会常务委员会第三十二次会议决定:中华人民共和国第十三届全国人民代表大会第一次会议于2018年3月5日在北京召开。建议会议的议程是:审议政府工作报告;审查2017年国民经济和社会发展计划执行情况与2018年国民经济和社会发展计划草案的报告;审查2017年中央和地方预算执行情况与2018年中央和地方预算草案的报告;审议全国人民代表大会常务委员会关于提请审议《中华人民共和国宪法修正案(草案)》的议案;审议全国人民代表大会常务委员会关于提请审议《中华人民共和国监察法(草案)》的议案;审议全国人民代表大会常务委员会工作报告;审议最高人民法院工作报告;审议最高人民检察院工作报告;选举和决定任命国家机构组成人员等。

  日前,全国政协十二届常委会第二十四次会议审议通过了关于召开政协第十三届全国委员会第一次会议的决定,决定全国政协十三届一次会议于2018年3月3日在北京召开。

  周五早盘,沪指反弹受到3300点强阻力小幅跳水,创业板领跌;午后股指探低回升。盘面上,公用事业、环保、港口、农牧饲渔、造纸印刷、保险、煤炭、水泥、园林、钢铁等涨幅居前;题材股方面,雄安新区、京津冀、水利建设、美丽中国、粤港自贸、上海自贸等涨幅居前。

  早盘,雄安新区大幅走高:津膜科技、青龙管业、维业股份、东方能源、韩建河山、回天新材、数字政通涨停,中设股份、建科院、森特股份、冀东水泥(000401,股吧)、中持股份涨逾5%。消息面上,中共中央政治局常务委员会22日召开会议,听取河北雄安新区规划编制情况的汇报。

  午后,农业股直线拉升:农发种业(600313,股吧)、敦煌种业(600354,股吧)冲击涨停,香梨股份(600506,股吧)、登海种业(002041,股吧)、万向德农(600371,股吧)、宏辉果蔬、丰乐种业(000713,股吧)、新农开发(600359,股吧)、中农立华、金健米业(600127,股吧)、众兴菌业(002772,股吧)等涨逾6%。煤炭股再次走高:山西焦化(600740,股吧)冲击涨停,潞安环能(601699,股吧)、兖州煤业(600188,股吧)、阳泉煤业(600348,股吧)等涨幅居前。

  巨丰投顾认为大盘在多重利好因素刺激下取得新年开门红,市场呈现普涨格局,但成交量明显不足。今日沪指盘中继续冲关,但受到3300点强阻力后回落,预计将在3250~3300点区间拉锯。雄安新区启动,带动粤港自贸、上海自贸等走强,此外国企改革、乡村振兴等概念股也出现明显异动,有为两会行情预热的意味。操作上,市场依旧是绩优股为主线,投资者可逢低关注。

  情绪回暖,两会或将带来主题投资暖窗。在经历2018年开年暴涨之后,A股因业绩雷、美股暴跌等因素,恶化市场风险偏好,恐慌性杀跌,波动加剧,两级情绪呈现单边空势,主题投资抱团被“打散”,胜率容错率表现低迷。经历2月5日到2月9日一周的调整之后,全球股市止跌反弹,市场情绪有所回暖,风险偏好渐渐修复。主题投资结构有重回“聚焦”的趋势,胜率处于历史均值水平,容错率大幅改善。随着业绩地雷影响消化和外围反弹,叠加春节效应与两会暖窗,市场风险偏好有望进一步回升。反过来,提前消化利空,一定程度也提升了2018年两会投资的胜率,2018年两会或将带来主题投资暖窗。

  春节归来,聚焦两会。历史规律显示,备战两会提前布局胜率高,万得全A指数2000年以来,提前一个月布局两会,胜率超九成;两会期间取得正收益的概率不足五成;两会结束后,取得正收益概率有所回升。根据2006年以来,中证1000对中证100的相对表现,“两会”中证1000阶段性优于中证100。我们认为出现这种规律主要是两会前后风险偏好回升,春节前后流动性阶段性回暖,市场配置需求导致增量资金进场概率大,遇上数据真空期,加上两会前政策环境相对友好,市场对政策文件往往做出倾向正面的解读,促进风险偏好回升。

  两会备受各界关注,是热点主题孕育或强化的窗口。两会既包括经济、公共安全等国家层面的热点,也涉及社保、医改、食品安全、教育、环保等重大民生问题,有些问题短期难以得到解决,在两会上一贯受到热议,成为两会传统热点。两会前30日布局传统热点主题,胜率超七成。传统热点之外,更须把握两会年度主题,如2014年的“一带一路”、2015年的“互联网+”、2016-17年的“供给侧改革”。

  2018年两会值得期待。百度舆情指数显示,两会关注度上升往往从2月第一周开始,在两会期间达到顶峰。本次两会是十九大后开局之年,改革开放40周年,决胜全面建成小康社会、实施“十三五”规划承上启下的关键一年,四大重要时点交汇,大概率将吸引社会各界更多关注。而且10年以来,两会前后是增量个人投资者进场的高峰,有望为市场带来新活力。

  把握两会窗口,布局十大潜在热点主题。我们在研究两会投资规律的基础上,根据十九大报告和2018年中央经济工作会议公报、2018年地方两会以及四次政府工作报告征求意见座谈会,并结合人民网两会热点,前瞻2018年两会十大潜在热点主题:高质量发展(先进制造业)、农业(乡村振兴)、环保(污染防治攻坚)、住房长效机制(租购并举)、改革开放40周年(海南旅游岛、上海自贸港)、医药、文化传媒、食品安全、军工。海外市场调整超预期,流动性收紧超预期,增量资金进场不及预期,滞胀风险与系统性风险。

  广发证券(000776,股吧)建议重点关注地方“两会”释放的政策信号:GDP目标整体下调,各地强调“高质量发展”;创新要素回归,供给侧改革强调新兴产业“补短板”方向;精准脱贫助力乡村振兴,“三农”战略高度提升;强调增加租赁房供给,地产调控向“租购并举”倾斜;从“中央”到“地方”,国企改革向“纵深”方向加速突破;从地方政府债务危机打响防范化解风险“攻坚战”。

  据历年“两会”前后的A股市场表现看,全国“两会”召开前一周和会间A股上涨概率均为56%;会后出现上涨的概率较大。Wind数据统计显示,近18年来,“两会”后一周和一个月上涨概率上升至72%。

  方正证券表示,“年初定盘面,年中定风格”。春夏之交大盘所在位置,决定下半年A股有什么样行情,若大盘处于底部,则下半年有较大幅度上涨行情,若大盘处于顶部,则下半年难有超预期行情。春节期间,美股走势好于市场预期,盘中收复2月5日以来跌幅,亚太股市表现平稳,港股形成稳中有升态势。节后A股随着资金逐步回流,市场内在活跃度在提高,有波动就有赚钱效应,节后投资重点在新动能,迎接“两会”的主题投资,逢低关注中高端制造业、传媒、大数据、医药及二线蓝筹股。
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  • 两会行情
责任编辑: 安智慧 IF108
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